Золотовалютные резервы и Стабилизационный фонд создавались именно для таких сложных периодов. И у нас есть возможность избежать валютного, банковского или долгового кризиса, пройти через сегодняшние трудности, не потеряв созданного потенциала.

Но сейчас важно не только защититься от проблем, но и по максимуму использовать возникающие возможности, а их немало.

Во-первых, неизбежно начнется формирование конкурентоспособных компаний, в том числе за счёт консолидации активов в различных секторах экономики (включая банковский сектор, розничную торговлю, строительство). Мы будем готовы принять необходимые меры и предоставить дополнительное финансирование на эти цели. Стабильность развития в этих сферах будет способствовать и созданию новых рабочих мест.

Во-вторых, финансовые организации должны стать эффективнее, уделить больше внимания показателям надёжности. Это повысит устойчивость нашего банковского сектора в целом, сделает его более привлекательным для инвесторов и вкладчиков.

В-третьих, в условиях падающего спроса российские компании будут снижать издержки производственной деятельности. И здесь важно максимально быстро привести структуру производства, технологии и управление в самый современный вид. Таким образом, энергоэффективность и производительность труда могут подняться до уровня, который позволит конкурировать с наиболее успешными зарубежными компаниями. Государство поддержит и создание эффективных рабочих мест, и налоговое стимулирование инноваций, и переподготовку кадров.

В-четвёртых, надо использовать сегодняшнюю ситуацию для модернизации в тех сферах, где мы действовали слишком медленно: это касается образования и здравоохранения, судебной реформы, технического регулирования, перехода на «цифру» – на цифровые технологии.

И, наконец, мы должны активно участвовать в разработке новых правил игры в мировой экономике – для получения максимальных выгод для себя и для продвижения новой идеологии, обеспечивающей демократичность и устойчивость глобальной финансовой архитектуры. Должно быть больше финансовых центров, больше резервных валют, больше механизмов коллективного принятия решений (я об этом неоднократно говорил). И выгодно это и всем нам, и всем нашим партнёрам.

15 ноября лидеры ведущих государств встретятся в Вашингтоне, чтобы обсудить эти проблемы. Россия намерена активно продвигать свои идеи. http://www.kremlin.ru/

ВИНОВАТЫ НАШИ УМНИКИ

В Интернете гуляет примитивная листовка – для «чайников», - явно из США. В этой листовке причина кризиса самими американцами объясняется так.

«Чтобы купить дом, американец взял в кредит у банка №1 100 долларов. Банк №1 решил дополнительно подзаработать. Он выпустил закладную ценную бумагу на этот дом и продал ее банку №2. Банк №2, скупивший кучу таких закладных у других банков, выпустил на них дериватив – ценную бумагу, обеспеченную уже не домом, а этими закладными – только бумагой. Банк №2 исходит из ожидания: умные аналитики считают, что недвижимость вот-вот подорожает и дом, отданный американцем в заклад банку №1 будет стоить 200 долларов, а это повышение цены обеспечит закладные и банка №1 и банка №2. Инвестиционные фонды в США и Европе покупают у банка №2 эти деривативы, в результате этих хитроумных комбинаций выпускается долговых обязательств уже на 300 долларов. В этот момент падают цены на недвижимость – домов построили слишком много. Заложенный дом американца теперь стоит не 100, а 50 долларов. Если теперь заемщик кредит не вернет и банки продадут его дом, то в обеспечение своих долговых обязательств перед инвестфондами получат всего 50 долларов и их долги фондам составят 250 долларов. Банки не могут расплатиться по выданным обязательствам – они банкроты. Начинается цепная реакция – они не могут выдать новых кредитов и обеспечить реальными деньгами уже выданные кредиты, предприятия без кредитов останавливаются. Наступает крах американской экономики».

Давайте не будем вдаваться в корректность финансовой сути написанного – листовка есть листовка. Обратим внимание на безусловные вещи – в листовке вина за кризис возлагается на спекулянтов-банкиров и против этого нечего возразить – уж очень хотелось этим людям не в первом классе, а на персональных самолетах летать. Это во-первых. Второе. Под открытые у этих банкиров кредитные линии было начато производство и велось строительство предприятий, а теперь, когда выяснилось, что у банков нет реальных денег, производство и строительство прекращены. Люди остались без работы, а уже вложенные средства оказались замороженными. Это тоже безусловно.

Ведь почему так бодро росли акции российских компаний? Потому что их владельцы надеялись на резкий рост дивидендов после того, как компании введут в строй новые, сегодня строящиеся предприятия и производственные мощности и дадут за счет этого добавочную прибыльную продукцию. А теперь, когда выяснилось, что строительство прекращено, новой продукции не будет, а на оставшуюся падет бремя выплат убытков по незавершенному строительству, стало ясно, что глупо ожидать роста дивидендов и, соответственно, акции российских компаний обесцениваются.

Совершенно не собираюсь оправдывать банкирских спекулянтов. Да, и я тоже считаю их паразитами в нашей жизни, но, правда, не считаю их идиотами. Они ведь того, что получилось, искренне не хотели. Тогда в чем первопричина кризиса?

Банкиры ожидали, что дом будет стоить 200 долларов, и если бы их ожидания сбылись, то и кризиса бы не было. Но дом стал стоить 50 долларов. Почему? В листовке эта причина указана, но безо всякого осуждения, как само собой разумеющаяся – «домов построили слишком много». Так вот - это ключевая фраза и ключевая причина кризиса. Все валят все на банкиров, и у меня по ним вопросов тоже нет – если их надо пересадить с кресла на стул, я не против, на электрический стул – тоже хорошо.

Но почему никто не спрашивает, а какого хрена строили дома, если они не нужны? Кстати, а кто сказал, что нужна та продукция строящихся российских предприятий, в ожидании которой росли котировки российских акций?

Таким образом, если говорить о кризисе, то начинать надо не со спекулянтов.

Есть у нас в России одна интересная «штучка», называется «президент Российской Федерации». Интересна она тем, что никаким здравым смыслом нельзя объяснить, на кой черт эта «штучка» нужна России. Но, предположим, что на этом месте у России появится хозяин… Поскольку русский язык сейчас мало кто знает, особенно в интеллигентных кругах, то, чтобы было понятнее, напишу по-иностранному – предположим, что на этом месте у России появится экономист.